苯乙烯行業(yè)產(chǎn)能快速擴(kuò)張

自2019年以來(lái)，苯乙烯市場(chǎng)呈現(xiàn)疲軟的下降趨勢(shì)。進(jìn)入2020年，受新的冠狀病毒流行的影響，市場(chǎng)需求低迷，商人感到恐慌，價(jià)格急劇下跌。截至2月14日，華東地區(qū)苯乙烯價(jià)格收于6625元/噸，較年初下降8.9％。在后期，市場(chǎng)供應(yīng)的急劇增加將使苯乙烯市場(chǎng)長(zhǎng)期處于壓力之下。 2019年國(guó)內(nèi)苯乙烯產(chǎn)能增長(zhǎng)低于預(yù)期，僅中石化中石化28,000噸/年和河北圣騰8萬(wàn)噸/年投產(chǎn)。到年底，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量達(dá)到約960萬(wàn)噸/年。一些裝置已投產(chǎn)至2020年，因此在新的一年中，苯乙烯行業(yè)將迎來(lái)產(chǎn)能的蓬勃發(fā)展。 2月初，浙江石化總產(chǎn)能為120萬(wàn)噸/年的裝置已生產(chǎn)出合格的產(chǎn)品。

恒力石化的乙苯裝置于1月底生產(chǎn)了合格產(chǎn)品，但沒(méi)有消息稱(chēng)有72萬(wàn)噸/年的苯乙烯裝置投入生產(chǎn)。此外，遼寧寶來(lái)35萬(wàn)噸/年，中海殼牌70萬(wàn)噸/年，古雷石化57萬(wàn)噸/年等大型機(jī)組也計(jì)劃在年內(nèi)投產(chǎn)。據(jù)《化學(xué)在線》不完全統(tǒng)計(jì)，到2020年新增苯乙烯年產(chǎn)能將突破500萬(wàn)噸，而且增長(zhǎng)速度非常驚人。受生產(chǎn)能力增加的影響，國(guó)內(nèi)苯乙烯進(jìn)口的依賴性下降了。盡管2019年的進(jìn)口量有所增加，但總體依存度仍低于前幾年的40-50％，這種趨勢(shì)將在未來(lái)繼續(xù)下去。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年苯乙烯進(jìn)口總量為324.3萬(wàn)噸，比2018年增長(zhǎng)約20％，進(jìn)口比例不到30％。在進(jìn)口來(lái)源國(guó)方面，受商務(wù)部2018年對(duì)從韓國(guó)，臺(tái)灣和美國(guó)進(jìn)口苯乙烯的最終裁定的影響，從韓國(guó)和美國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品的數(shù)量急劇下降。

2019年，進(jìn)口苯乙烯的大部分來(lái)源都來(lái)自沙特阿拉伯，沙特阿拉伯擁有豐富的石油資源，在苯乙烯生產(chǎn)成本上具有巨大優(yōu)勢(shì)。在這種情況下，即使國(guó)內(nèi)生產(chǎn)能力急劇提高，仍然很難完全替代進(jìn)口資源。同時(shí)，下游需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于原材料的投入。苯乙烯的主要下游產(chǎn)品是EPS，ABS和PS，它們占國(guó)內(nèi)苯乙烯消費(fèi)量的70％以上。其中，除了近年來(lái)受利潤(rùn)下降影響的ABS的產(chǎn)能增長(zhǎng)外，PS和EPS行業(yè)都處于產(chǎn)能削減階段。 2019年，在終端電子等行業(yè)反彈的前提下，下游苯乙烯行業(yè)的盈利能力大幅提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2020年，ABS，EPS和PS計(jì)劃增加不到300萬(wàn)噸的年生產(chǎn)能力。與原材料苯乙烯產(chǎn)能的大幅增加相比，需求增長(zhǎng)顯然沒(méi)有得到足夠的跟進(jìn)。在未來(lái)幾年中，苯乙烯行業(yè)將迎來(lái)顛覆性變化。隨著浙江石化，恒力石化等綜合煉化項(xiàng)目的投產(chǎn)，配套的苯乙烯裝置將大大擴(kuò)大國(guó)內(nèi)生產(chǎn)能力，從而擠壓進(jìn)口空間。下游產(chǎn)能的增長(zhǎng)速度不及苯乙烯，而且行業(yè)壓力將迅速增加。